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內容來自sina新聞
京津冀規劃出臺在望 轄區上市公司積極佈局
京津冀協同發展所釋放的改革紅利,將會帶來一場充滿商機的"盛宴",而作為最具活力的一類市場群體,上市公司有理由成為主角。目前京津冀一體化的整體規劃尚未出臺,不少上市公司已經開始以實際行動呼應京津冀一體化的進程,積極佈局,分享發展機遇。
京津冀協同發展所釋放的改革紅利,將會帶來一場充滿商機的"盛宴",而作為最具活力的一類市場群體,上市公司有理由成為主角。
面對證券時報記者的提問,多位上市公司高管卻三緘其口。
高管們的謹慎不無道理,因為京津冀一體化的整體規劃尚未出臺,很多公司都無法準確衡量其中的發展機遇和對公司經營的影響。
不過證券時報記者在采訪中也發現,有些上市公司已經開始以實際行動呼應京津冀一體化的進程。天津港董秘孫埠就告訴記者,近兩年,天津港集團已在河北石傢莊、北京石景山等地設立瞭23個內地無水港,將港口業務延伸到內陸。另外,中儲股份、津膜青年安心成家購屋優惠貸款資格科技、凱美特氣等公司都在積極佈局。
修路通關蘊含發展機遇
要實現京津冀一體化,首先需要打通交通運輸的大動脈。5月13日,交通運輸部召開京津冀區域交通一體化專題會議,推動三地交通"規劃同圖、建設同步、運輸一體、管理協同"。
5月14日,海關總署在區域通關一體化改革方案中提出,今年7月1日開始,將率先在北京海關、天津海關啟動實施通關的一體化改革,10月份前後擴大至石傢莊海關,實現在京津冀海關全面推開。對於交通一體化及海關通關一體化的舉措,天津港董秘孫埠認為可以從兩個層面來理解:首先是規劃一張圖,其次就是運營管理這張圖。
在這張圖當中,天津港的佈局早已開始。孫埠介紹說,現在天津港集團在內地建瞭23個無水港,不少已經有產出瞭。不過他特別強調,現在主要還處於投入期,著眼於網絡佈局的培育。這些無水港的佈局,統籌考慮瞭社會效益和經濟效益,對區域經濟發展以及對天津港貨源的支撐都起瞭很好的作用。內地無水港的投入在天津港集團,但產出往往體現在上市公司,屬於天津港集團的戰略規劃。
據瞭解,目前天津港集團的23個無水港主要分佈在一些貨源地和交通節點,如大同、太原、銀川、石景山、石傢莊等等。天津港利用這些平臺公司,把港口的一些功能延伸進去,直接為內地企業出口外貿提供全程物流、報關、報檢等港口服務功能。孫埠稱,以後股份公司若想介入,選擇權在股份公司,因為集團對上市公司有優先受讓權的承諾。
孫埠表示,天津港集團也在研究起源地退稅問題,希望能和保稅港區形成對接,包括上海在內的很多建有保稅港區的地方都在研究這一問題。他說,這需要政策環境有所變化,突破不同地區的各種障礙,比如有些地區出臺隻適用於本地的專門法規,從立法層面對抗原來的《海關法》、《人民銀行法》等。
對於通關一體化的舉措,中儲股份董事長韓鐵林在接受證券時報采訪時稱,公司有很多資產分佈於京津冀多個地區,三地海關的通關一體化,對中儲股份的影響肯定是正面的。他說,京津冀一體化過程中產業中心和人口都要分散,物流量就會增大,對中儲股份的貨運代理、通關服務會有積極的影響,但是具體的影響目前還很難測算。
韓鐵林表示,中儲股份目前在北京沒有物流基地,隻有一個小型倉庫,因為地價太貴,成本太高,正在其他地區物色。數據顯示,天津地區的營業收入占中儲股份2013年營業收入的47.27%,北京、河北占比分別為2.77%、0.93%。
今年一季度,中儲股份業績有所下降,韓鐵林稱,主要跟大環境有關,鋼材業務占瞭中儲股份很大的比重,而中儲股份的部分客戶正處於淘汰產能過程中,影響瞭公司的業績。同時,也是公司主動調整的結果,自去年開始,中儲股份主動壓縮瞭質押和貿易方面的業務。
鋼鐵建材業待脫胎換骨
京津冀一體化的重要目標之一是環境治理,這需要淘汰落後產能和轉型升級。鋼鐵、水泥、煤炭等產能過剩行業的轉型陣痛,在上市公司中亦有所體現。
數據顯示,冀中能源2014年的原煤產量規劃目標為3600萬噸,較2013年實際產量3747.06萬噸有所下降,下降比例為3.92%。冀中能源產品包括煤炭、化工、電力、建材四大板塊,其中以煤炭為主。主業煤炭縱貫河北、橫跨晉冀、北延內蒙,具體包括河北邢臺礦區,河北峰峰礦區、邯鄲礦區、張傢口礦區,以及山西壽陽礦區及內蒙古礦區。
冀中能源稱,上述經營計劃並不代表上市公司對2014年度的盈利預測。未來煤炭市場存在繼續疲軟的可能,煤炭價格存繼續下降風險。
同樣,河北鋼鐵的規劃產量目標數據也不樂觀。該公司在2013年年報中稱,2014年公司的生產目標為生產生鐵3065萬噸,粗鋼2979萬噸,鋼材2854萬噸,釩渣22萬噸。而河北鋼鐵2013年全年共產生鐵2962萬噸,鋼3039萬噸,鋼材2974萬噸,產釩渣20萬噸。對比2014年生產經營目標與2013年實際產量可以發現,除瞭生鐵、釩渣規劃產量在2014年略有上升,增幅分別為3.38%、10%外,粗鋼、鋼材規劃產量均較2013年實際產量有所下降,下降幅度分別為1.97%、4.03%。綜合看沒有大的變化。而2012年,河北鋼鐵共產生鐵2807萬噸,鋼2900萬噸,鋼材2834萬噸,產釩渣15萬噸。受產業升級影響,實際上近幾年河北鋼鐵產量變化都不大。
此外,河北鋼鐵還加大瞭環保投入,2013年,在本身資金非常緊張的情況下投入21.47億元,實施瞭燒結機煙氣脫硫、煤氣凈化系統改造、料場防風抑塵網、射霧器除塵等重點節能減排項目,減少瞭三廢排放,其中噸鋼耗新水3噸、噸鋼二氧化硫排放量1.4公斤、噸鋼自發電量246.6千瓦時,均達到行業領先水平,大大改善瞭現場環境面貌。
作為中國北方規模最大的水泥上市企業,京津冀一體化對冀東水泥的影響無疑是巨大的。根據規劃,冀東水泥2013年度計劃生產水泥7200萬噸,但實際生產水泥6596萬噸,公司稱,主要原因為公司區域市場水泥需求不旺、市場競爭激烈,公司現有產能沒有得到充分的釋放。而公司2014年目標是生產水泥7500萬噸,較2013年增長13.71%。
冀東水泥稱,公司將憑借自身在所在區域內資產規模、技術、質量等方面的優勢適時進行並購重組,鞏固和提高區域市場控制力。京津冀地區環保要求的提高促進河北省淘汰落後水泥產能力度加大,水泥產能過剩情況將加快化解。京津冀一體化的推進將加大對水泥的需求,作為主產區在京津冀地區的水泥生產企業,需求增長空間較大。
因此,對於大型的水泥、鋼鐵上市公司來說,京津冀一體化也是難得的發展機遇。而由於相關上市公司自身環保要求高,生產線更先進,淘汰落後對其影響相對較小。
華泰證券研究員周煥認為,河北省要在2020年達到城鎮化率64%的目標(與浙江目前水平相當),其人均基礎設施資本存量可能要達到6萬元,這意味著未來7年河北省新增的基建投資總額將超過3.1萬億元,年均約4500億元,高於2013年的4300億元。
數據顯示,河北鋼鐵今年一季度實現營業收入258億元,同比下降3.94%;凈利潤1.6億元,同比增長271.03%。凈利大幅增長主要原因是成本費用控制水平提高,營業成本和管理費用減少。
冀東水泥今年一季度實現營業收入21.4億元,同比大幅增長32.68%,凈利潤為虧損4.27億元,同比多虧6.31%。虧損略有擴大,跟公司所處行業有一定關系,但營收已經實現大幅增長,已開始受益於區域發展。
把握環保聯動商機
在津膜科技董秘郝鍇看來,京津冀一體化顯得有些"高大上",對公司的主業水處理行業的影響不像對地產、港口和基建那樣是直接的利好。"霧霾是每個人都呼吸得到,水污染則不同,人們的切身感受可能沒有那麼強烈,除非涉及到傢庭用水。"津膜科技地處天津,來自天津市的營收占去年總營收的34.77%。
不過,在整體污染情況較為嚴重的背景下,關於水處理的商機還是很多的。據郝鍇透露,北京排水集團將啟動改造招標,這將是世界上最大的水處理項目。目前還沒到完全招標階段,但年內應該會出結果,參與競爭的企業肯定不少,津膜科技希望能分得一杯羹。
按照《"十二五"全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃》,到2015年,城市污水處理率達到85%(直轄市、省會城市和計劃單列市城區實現污水全部收集和處理,地級市85%,縣級市70%),縣城污水處理率平均達到70%,建制鎮污水處理率平均達到30%。郝鍇對這個規劃拍手稱快,但他認為仍需要解決好污水處理由誰來付錢的問題,因為有些地方政府本身就有很多欠債。
此外,污水處理行業存在集中度不足的問題,全國最大的污水處理企業市場占有率也才4%左右,且基本都是區域性市場,走全國性市場發展的很少。郝鍇稱,主要是因為當地政府在污水處理方面的話語權非常重,再加上部分地區存在地方保護主義,外面的企業很難進入當地市場。目前,津膜科技的團隊主要分佈在天津、山東、浙江、湖南等地。
在主動走進京津冀,分享環保商機的上市公司中,凱美特氣比較典型。3月20日,凱美特氣與遷安市政府、中科院唐山科學發展研究院簽署瞭《"清潔城市"發展戰略合作協議》,凱美特氣在遷安市建設工業尾氣綜合高效利用工廠,負責工業尾氣綜合高效利用的運營、銷售等工作;爭取2014年部分項目啟動建設,三年內覆蓋主要工業尾氣;中科院唐山科研院向遷安市積極推介國內國外先進的技術和經驗。
遷安市隸屬於唐山,地處大氣污染嚴重的京津冀地區。遷安作為縣級市,鋼鐵、水泥業發達,特別是鋼鐵企業眾多,包括首鋼遷鋼、軋一鋼鐵、燕山鋼鐵、九江鋼鐵等大型鋼鐵企業,年鋼產量在4000萬噸以上,世界城市排名前十。
興業證券分析師汪洋稱,凱美特氣走進遷安市場,通過尾氣回收、提純、再利用的方式參與當地大氣污染治理。唐山市(包括遷安)是鋼鐵工業密集的重度大氣污染地區,公司業務的有效鋪開,具有標桿性的示范效應,也為未來京津冀整體業務大格局做好基礎準備。
新聞來源http://sy.house.sina.com.cn/news/2014-05-31/08282757205.shtml
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